本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過采用量化模型投資，力求為基金份額持有人獲取持續(xù)穩(wěn)定的超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。

本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票（包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許發(fā)行的股票）、存托憑證、債券（包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券（含超短期融資券）、可交換債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等）、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定）。

本基金的股票及存托憑證投資比例為基金資產(chǎn)的60%-95%，每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。

1、大類資產(chǎn)配置策略

本基金采取積極的大類資產(chǎn)配置策略，通過對宏觀經(jīng)濟(jì)、國家財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、市場走勢以及市場流動(dòng)性等進(jìn)行綜合分析，并結(jié)合回撤與風(fēng)險(xiǎn)管理要求，積極動(dòng)態(tài)調(diào)整權(quán)益資產(chǎn)倉位。采用定量和定性相結(jié)合的方法進(jìn)行資產(chǎn)配置，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，定期對投資組合類屬資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化，力爭獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。

2、股票選擇策略

本基金通過量化的手段對股票進(jìn)行精選，主要理念有兩個(gè)：一是尋找在未來某段時(shí)間內(nèi)具備投資價(jià)值的優(yōu)秀企業(yè)，力爭獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益；二是從多維的角度對企業(yè)進(jìn)行定量分析，增加最終投資組合的穩(wěn)定性，降低風(fēng)險(xiǎn)。

（1）量化模型選股策略

本基金采用多因子選股模型來進(jìn)行個(gè)股選擇。多因子模型是一套通用的定量分析框架，在該框架下，股票收益可分解為系列因子收益及權(quán)重的組合。多因子模型致力于尋找持續(xù)穩(wěn)健的超額收益因子，并進(jìn)而根據(jù)因子收益的預(yù)測，形成股票超額收益的預(yù)測結(jié)果。本基金根據(jù)境內(nèi)證券市場的實(shí)際情況，在實(shí)證檢驗(yàn)的基礎(chǔ)上，尋找適合境內(nèi)市場的因子組合，并將根據(jù)市場狀態(tài)的變化和因子研究的更新結(jié)論，對多因子模型及其所采用的具體因子進(jìn)行適度調(diào)整。在此基礎(chǔ)上，基金管理人將根據(jù)市場環(huán)境的變化，綜合因子的實(shí)際表現(xiàn)及影響因子收益的眾多信息進(jìn)行前瞻性研判，適時(shí)調(diào)整各因子類別的具體組合及權(quán)重。

（2）組合優(yōu)化策略

本基金依據(jù)量化風(fēng)險(xiǎn)模型對投資組合進(jìn)行優(yōu)化，保證持股數(shù)量在一定的水平，降低組合集中度風(fēng)險(xiǎn)，通過調(diào)整個(gè)股權(quán)重，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下追求收益最大化。在交易時(shí)將利用交易技術(shù)盡可能減少市場沖擊，降低交易成本。

3、存托憑證投資策略

本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略，基于對基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的研究判斷，進(jìn)行存托憑證的投資。

4、債券投資策略

本基金密切關(guān)注國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢與我國財(cái)政、貨幣政策動(dòng)向，預(yù)測未來利率變動(dòng)走勢，自上而下地確定投資組合久期，并結(jié)合信用分析等自下而上的個(gè)券選擇方法構(gòu)建債券投資組合，配置能夠提供穩(wěn)定收益的債券品種。

5、可轉(zhuǎn)換債券投資策略

本基金在分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特征和證券市場趨勢判斷的前提下，在綜合分析可轉(zhuǎn)換債券的債性特征、股性特征等因素的基礎(chǔ)上，選擇其中安全邊際較高、股性活躍并具有較高上漲潛力的品種進(jìn)行投資。結(jié)合行業(yè)分析和個(gè)券選擇，對成長前景較好的行業(yè)和上市公司的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，選擇投資價(jià)值較高的個(gè)券進(jìn)行投資。

6、資產(chǎn)支持證券投資策略

資產(chǎn)支持證券的定價(jià)受市場利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎(chǔ)上，對資產(chǎn)支持證券的交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、提前償還風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析，采取包括收益率曲線策略、信用利差曲線策略、預(yù)期利率波動(dòng)率策略等積極主動(dòng)的投資策略，投資于資產(chǎn)支持證券。

7、衍生品投資策略

（1）股指期貨投資策略

本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的，主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約，充分考慮股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，通過多頭或空頭的套期保值策略，以改善投資組合的投資效果，降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。

（2）國債期貨投資策略

基金管理人可運(yùn)用國債期貨，以提高投資效率，更好地達(dá)到本基金的投資目標(biāo)。本基金在國債期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，本著謹(jǐn)慎原則，參與國債期貨的投資，以管理投資組合的利率風(fēng)險(xiǎn)，改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。

（3）股票期權(quán)投資策略

本基金投資股票期權(quán)將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為主要目的，結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求，確定參與股票期權(quán)交易的投資時(shí)機(jī)和投資比例。

未來，隨著投資工具的發(fā)展和豐富，基金管理人可以在履行適當(dāng)程序后，相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略，并在招募說明書中更新。

中證500指數(shù)收益率×90%＋銀行活期存款利率(稅后)×10%

中證500指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制并發(fā)布，該指數(shù)由全部A股中剔除滬深300指數(shù)成份股及總市值排名前300名的股票后，總市值排名靠前的500只股票組成，綜合反映中國A股市場中一批中小市值公司的股票價(jià)格表現(xiàn)，市場代表性較強(qiáng)，適合作為本基金股票部分的比較基準(zhǔn)。銀行活期存款利率由中國人民銀行公布，如果活期存款利率或利息稅發(fā)生調(diào)整，則新的業(yè)績比較基準(zhǔn)將從調(diào)整當(dāng)日起開始生效。根據(jù)本基金的投資范圍和投資比例，選用上述業(yè)績比較基準(zhǔn)能夠客觀、合理地反映本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。

如果本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)停止發(fā)布或更改名稱，或者今后法律法規(guī)發(fā)生變化，或者有更適當(dāng)?shù)?、更能為市場普遍接受的業(yè)績比較基準(zhǔn)推出，或者是市場上出現(xiàn)更加適合用于本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)時(shí)，本基金管理人與基金托管人協(xié)商一致，履行適當(dāng)程序后，可以變更業(yè)績比較基準(zhǔn)并及時(shí)在規(guī)定媒介公告。

本基金為混合型基金，理論上其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平低于股票型基金，高于債券型基金和貨幣市場基金。