【2024年世界投資者周】調(diào)解案例：購買服務需留意 投資風險莫忘記
時間：2024-10-24
2024年世界投資者周
【調(diào)解案例】購買服務需留意 投資風險莫忘記
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一、糾紛概要
投資者P某在2022年收到了投資咨詢公司R公司的推銷廣告，公司宣傳購買軟件產(chǎn)品服務后可獲得較好盈利，因此投資者于2022年8月至10月陸續(xù)花費了31480元購買R公司的軟件產(chǎn)品服務。購買軟件后，R公司推薦的股票給投資者造成了嚴重經(jīng)濟損失，P某遂要求R公司退還購買軟件的服務費。幾經(jīng)溝通后雙方就退款問題無法達成一致，投資者因而向中證法律服務中心黑龍江調(diào)解工作站（以下簡稱工作站）提出調(diào)解請求，要求R公司退還其軟件服務費31480元。
二、主要爭議
本案的主要爭議為：投資者P某認為自己遭受的經(jīng)濟損失與R公司提供的軟件產(chǎn)品服務之間存在因果關系，應當由公司承擔責任，全額退還其服務費。R公司認為該投資者在軟件產(chǎn)品服務期內(nèi)并未對產(chǎn)品服務提出過異議，目前服務期限已過，且《軟件產(chǎn)品銷售協(xié)議》《風險揭示書》等材料均為投資者P某自愿簽署，應當遵守相應條約自擔風險，故R公司無法為其退還服務費。
三、調(diào)解過程
工作站受理該糾紛后，迅速組織調(diào)解員開展調(diào)解。調(diào)解員首先向投資者了解糾紛情況，據(jù)投資者P某陳述，R公司曾多次向自己宣傳購買軟件產(chǎn)品服務有較好的收益，且提供了公司對其服務能力和過往業(yè)績進行誤導性營銷宣傳的情況，但在投資者購買軟件后，R公司推薦的股票并未帶來預期收益，反而給投資者造成了嚴重的經(jīng)濟損失。因此，投資者認為R公司存在虛假宣傳，要求其退還服務費。隨后調(diào)解員向R公司了解情況，R公司表示，投資者P某在2022年8月29日購買R公司“R創(chuàng)富-紅色貨幣系統(tǒng)版”軟件產(chǎn)品服務，服務期為一年，現(xiàn)已過期。投資者P某于 2024 年3月4日向公司申請退還全部服務費，但公司認為服務過程中不存在任何問題，且沒有發(fā)現(xiàn)投資者異常情況，故不能滿足投資者全額退還服務費的訴求。
面對情緒激動的投資者，調(diào)解員一邊耐心地進行安撫，穩(wěn)定其情緒，一邊認真細致地向其解釋，應充分認識到股票市場的投資風險，且投資咨詢機構僅是提供建議，最終的決策權還是在投資者自己手里，投資者需要對自己的決策承擔一定責任。同時，調(diào)解員要求R公司提供雙方簽署的《R創(chuàng)富軟件產(chǎn)品銷售協(xié)議》《風險揭示書》等材料，進一步核實以上材料及業(yè)務流程，審核雙方簽字、蓋章是否完備。
結合已經(jīng)掌握的糾紛情況，調(diào)解員認為，根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第十九條規(guī)定：“證券、期貨投資咨詢機構及其投資咨詢?nèi)藛T，應當以行業(yè)公認的謹慎、誠實和勤勉盡責的態(tài)度，為投資人或者客戶提供證券、期貨投資咨詢服務”；第二十四條規(guī)定：“證券、期貨投資咨詢機構及其投資咨詢?nèi)藛T，不得向投資人承諾證券、期貨投資收益”。據(jù)此，調(diào)解員提醒R公司，合規(guī)誠信是公司經(jīng)營業(yè)務的前提和保障，證券、期貨投資咨詢機構及其投資咨詢?nèi)藛T不得向投資人承諾證券、期貨投資收益，且根據(jù)投資者舉證，公司確實存在誤導性營銷宣傳的情況，因此應當對P先生承擔一定的賠償責任。
經(jīng)調(diào)解員與雙方多次溝通，最終R公司同意退還投資者P某5000元服務費，并于4月22日向投資者P某指定賬戶轉款，投資者表示滿意，雙方達成和解。
四、案例啟示
中國證券業(yè)協(xié)會《證券投資咨詢機構執(zhí)業(yè)規(guī)范（試行）》第二十條規(guī)定，證券投資咨詢機構及從業(yè)人員在推廣證券投資顧問業(yè)務時,不得有下列行為：向客戶承諾確定收益或收益范圍；對過往業(yè)績進行夸大宣傳,包括以特定客戶或者特定時間區(qū)間的歷史最佳收益作為歷史業(yè)績進行宣傳,但未向投資者明示；使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風險等可能使投資者認為沒有風險的表述等。本案例中的R投資咨詢公司應開展工作人員法律法規(guī)培訓，加強合規(guī)意識，加強內(nèi)部經(jīng)營管理，杜絕虛假宣傳、承諾收益等違法違規(guī)行為。
與此同時，《證券期貨投資者適當性管理辦法》第四條規(guī)定：投資者應當在了解產(chǎn)品或者服務情況、聽取經(jīng)營機構適當性意見的基礎上，根據(jù)自身能力審慎決策，獨立承擔投資風險。投資者應當保持理性投資的理念，不要盲目信從投資咨詢機構的投資建議，牢記“買者自負”的原則，充分認識投資風險，謹慎做出投資判斷。
來源：中證資本市場法律服務中心